周四（9月17日），加息靴子落地，A股市场冲高回落，三大指数集体收跌，两市成交1.82万亿元，全市场超2800只个股下跌。港股方面，香港恒生指数收跌0.44%，恒生科技指数跌0.34%。
盘面上，医药板块相对强势，AI制药方向走出独立行情！港股通医疗ETF华宝（159137）标的指数AI制药含量近70%，收涨1.93%。港股通创新药ETF华宝（520880）持仓创新药龙头密集布局AI制药，标的指数收涨1.17%。
农牧渔方向逆市表现，种植链攻势又起，农牧渔ETF华宝（159275）标的指数收涨0.89%。分析指出，进入“十五五”，农粮产业战略地位持续强化，板块配置逻辑逐步向“安全+成长”双轮驱动演进。
在科技股普跌情况下，算力+AI应用双活跃，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）标的指数独立上涨，光模块等强共识方向获资金认可，AI短剧方向卷土重来。
展望后市，华西证券表示，9月重磅FOMC议息会议落地，美联储加息25BP，核心利空兑现。当前市场或已充分消化本次加息利空，市场宏观不确定性减弱，为A股打开修复空间。相较宏观变量的边际改善，科技高景气是支撑A股中长期行情的核心内生动力。AI算力赛道维度，行业长期成长逻辑持续强化。*
【ETF全知道热点收评】重点聊聊港股医药、创业板人工智能和农牧渔等行业主题的交易和基本面情况。
一、多笔重磅合作同日落地，AI制药彻底爆了！金斯瑞盘中暴涨17%，华宝基金港股通医疗ETF标的指数逆市冲高2.77%
港股大市不振，AI制药方向走出独立行情！港股通医疗ETF华宝（159137）标的指数AI制药含量近70%，盘中摸高2.77%，收涨1.93%。港股通创新药ETF华宝（520880）持仓创新药龙头密集布局AI制药，标的指数收涨1.17%。
AI制药“铲子股”金斯瑞生物科技全天领跑，盘中一度暴涨超17%刷新近3年高点，收涨14.31%！AI制药纯正标的英矽智能大涨6.86%，AI驱动抗体发现平台百奥赛图-B涨4.27%。AI+CRO模式发酵，昭衍新药、泰格医药大幅跟涨。
9月16日AI制药领域3笔重磅合作落地，彻底点燃板块情绪。东方证券指出，随着AI制药行业进入商业价值落地的关键周期节点，国内龙头加速资产出海、管线推进和平台赋能，商业化兑现能力凸显，未来催化剂丰富。
排名前五配资公司礼来TuneLab携手金斯瑞，打通AI设计后的规模化湿实验验证。金斯瑞将为TuneLab参与企业提供蛋白表达、纯化及表征等服务，把AI预测序列转化为标准化生物学验证数据。
诺和诺德携手Anthropic，前沿大模型进一步进入药物研发核心流程。双方将测试Claude及Claude Science在新药发现和开发中的应用，并进一步强化AI驱动的软件开发。
字节AI制药正式独立融资，产业资本继续加码。字节跳动孵化的AI制药平台Anew Labs完成2.9亿美元首轮外部融资，反映头部互联网公司开始将AI制药从内部研发项目进一步推向独立产业化和资本化。
招商医药指出，三个事件共同印证AI制药全球产业趋势。上游资本持续投入，中游通用大模型开始进入真实药物研发场景，下游则需要大规模、高质量的湿实验完成AI结果验证。
中信建投表示，当前AI大厂在制药领域的布局主要集中在靶点验证、药物发现环节，为优化迭代模型，湿实验室需求持续增长，未来更多新药物形式、分子、靶点的发现将为下游产业链带来持续增量。后续若应用向临床前、临床及生产端迭代，将对CRO和CDMO形成结构性利好。
元股证券:ygzq.hk港股通医疗ETF华宝（159137）：被动跟踪港股通医疗主题指数，AI制药含量近70%。代表性成份股：晶泰控股、金斯瑞生物科技、药明系三巨头。场外联接基金：026922。
港股通创新药ETF华宝（520880）：被动跟踪恒生港股通创新药精选指数，100%布局创新药研发类公司。代表性成份股：英矽智能、百奥赛图-B、石药集团。场外联接基金：025221。
【“AI制药含量”】港股通医疗ETF华宝跟踪的港股通医疗主题指数覆盖17只AI制药相关成份股（包括纯AI制药平台、AI+CRO以及布局AI制药的创新药企），权重占比合计69.52%。
【成份股权重占比情况】港股通医疗主题指数：药明系（药明生物18.77%+药明康德14.70%+药明合联5.54%）合计权重39.01%，金斯瑞生物科技8.15%，晶泰控股4.02%。恒生港股通创新药精选指数：石药集团9.64%、英矽智能3.15%、百奥赛图-B0.62%。
二、创业板人工智能=创业板算力+创业板AI应用？光模块等强共识方向获资金认可，AI应用卷土重来
创业板人工智能走出独立上涨行情，算力、AI应用双双表现活跃。算力方面，景嘉微涨近5%，太辰光上涨4.65%，天孚通信、协创数据涨超3%；AI应用方面，芒果超媒领涨超6%，深信服涨近3%。
热门ETF方面，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）场内交投火热，标的指数延续涨势。
从结构来看，创业板人工智能 = 创业板算力 + 创业板AI应用。算力方面，创业板人工智能主要卡位光模块，辅助以IDC数据中心、算力租赁等，光模块承担算力互联，IDC、算力租赁承载算力运行。算力提供底层基础设施，应用则把算力转化为各行业实际生产力；算力打开空间，应用兑现价值。
算力方面，加息靴子落地，市场风险偏好有望提升，光模块等算力基础设施作为市场强共识方向，有望率先获资金回流。此外，产业端，光博会验证产业高景气，高盛上调光模块出货预期，NPO/CPO等新技术层出不穷，“相信光”再迎新的叙事催化。
AI应用方面，芒果超媒等短剧概念普涨，值得重视AI应用后市催化。消息面上，今年前8个月，全国上线微短剧43万部，是去年全年的13倍，其中AI剧超九成。全国微短剧用户已超8亿，2025年市场规模突破千亿元。往后看，AI应用有望从短剧向广告、电商、游戏、教育等场景扩散。AI应用行情可能从主题驱动逐步转向基本面验证。
创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量超35%，是AI算力核心旗手。
注：截至2026.8.31，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比12.61%）、中际旭创（占比11.99%）、天孚通信（占比10.25%）。
三、超强厄尔尼诺+政策利好催化，种植链再掀涨停潮！机构：种植及种业主题机会或至
农牧渔板块今日逆市走强，种植链今日攻势又起，部分畜牧养殖股亦涨幅居前。截至收盘，华英农业、敦煌种业、万向德农、金健米业涨停，神农种业涨超8%，亚盛集团、登海种业等亦涨幅居前。农牧渔ETF华宝（159275）标的指数中证全指农牧渔指数收涨0.89%。
注：截至9月16日，中证全指农牧渔指数中，华英农业、敦煌种业、万向德农、金健米业、神农种业、亚盛集团、登海种业权重占比分别为0.52%、0.68%、0.43%、1.2%、1.25%、1.12%、0.74%。
消息面上，农业农村部近日印发《全国种植业发展“十五五”规划》。规划明确提出到2030年我国粮食综合生产能力稳步提升，守牢谷物基本自给、口粮绝对安全底线；大豆、油料、棉花、糖料产能巩固提升，保持合理自给水平；蔬菜、水果、茶叶供应均衡、品类丰富、质量安全；农情灾情监测预警更加精准，农业防灾减灾救灾能力全面增强，种植业高质量发展取得显著成效等。
值得注意的是，此前国务院已于9月7日印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，明确加快推进种业振兴，梯队培育国家种业阵型企业，稳步推进生物育种产业化应用。
板块供给端扰动同步强化。世界气象组织日前确认厄尔尼诺已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，相关极端天气风险将持续至2027年；国家气候中心预计其将于今年11—12月前后达到峰值。
从估值方面来看，当前农牧渔板块估值水平仍处相对低位。Wind数据显示，截至昨日（9月16日）收盘，农牧渔ETF华宝（159275）标的指数中证全指农牧渔指数市净率为2.32倍，位于近5年来12.94%分位点的低位。
展望后市，开源证券表示，本轮厄尔尼诺持续强化，四季度至年末或进入超强阶段，极端天气风险上升有望阶段性催化种植及种业主题机会。*
根据中证指数公司统计，农牧渔ETF华宝（159275）被动跟踪中证全指农牧渔指数，权重股包括生猪养殖行业龙头个股，亦覆盖饲料、粮食种植、动保等农牧渔产业链主要细分行业。农牧渔ETF联接基金（A类013471、C类013472）。
注：费率详见各基金法律文件。
来源：沪深港交易所、中证指数、国证指数、恒生指数公司等，截至2026.9.17。
提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
*机构观点参考资料来源：华西证券《靴子落地，A股有望开启新一轮修复行情》；中信建投证券20260915《中信建投|CXO和AI制药深度研究和推荐更新》。东方证券20260801《医药生物行业研究：AI制药迎来价值兑现关键节点》。招商医药20260916《三大事件印证AI制药全球产业趋势》；开源证券9月6日农林牧渔行业周报《厄尔尼诺强化催化种植及种业主题性机会，生猪供需双增下震荡修复》。
根据基金管理人的评估，创业板人工智能ETF华宝、港股通医疗ETF华宝、港股通创新药ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，农牧渔ETF华宝风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11；农牧渔ETF华宝被动跟踪中证全指农牧渔指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2016.12.12；指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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